什么是错配(债券)

　　

　　错配（债券）有以下两种释义：

　　1、债务期限与投资时间之间的显著差异，如以短期债务为长期投资融资，将会有资金周转不灵的风险；

　　2、指在交易市场上，空头交易头寸与多头头寸不相配的情况。

　　在市场投资中，错配通常会导致风险和损失，但也相对的，有时可带来意外的收益。

　　与此相关的，错配式票据，是一种浮动利率票据，其票面利率与所参照的基准利率在期限上错配。而存贷款期限的错配，则是指银行拥有资金的期限比当前居民提取现款贷款的期限短，所产生的资金紧张问题，即“银行资金来源短期化、资金运用长期化”问题。