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一级市场是资本需求者将证券首次出售给公众时形成的市场,它是新

华图军队文职题库 | 2023-08-25 13:16

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  题型:单选题(分值:1)

  一级市场是资本需求者将证券首次出售给公众时形成的市场,它是新证券和票据等金融工具的买卖市场。它承担政府、公司新发行的证券以及承购或分销股票。下列选项中关于一级市场的表述错误的是:

  A.一级市场是金融市场的最底层,也是最基本的市场

  B.一级市场没有中介机构参与,市场上没有明确的价格

  C.一级市场应遵守包括证券法、期货法在内的相关法律法规

  D.一级市场当中的证券销售行为都是公开进行的

  答案:D

  解析:

  第一步,本题考查经济学原理知识并选错误项。

  第二步,一级市场并不为公众所熟知,因为将证券销售给最初购买者的过程并不是公开进行的。投资银行是一级市场上协助证券首次售出的重要金融机构。投资银行的做法是承销证券,即它们确保公司证券能够按照某一价格销售出去,之后再向公众推销这些证券。可知,一级市场当中的证券销售行为并不是公开进行的。D项错误,当选。

  因此,选择D选项。

  要点:

  A项:一级市场是金融市场的最底层,也是最基本的市场,因为它直接涉及资金的流入和流出。一级市场是金融市场中所有交易的基础,所有金融产品的最终价格都会受到一级市场的影响。一级市场的主要产品有股票、债券和期货。股票是指企业发行给投资者的有价证券,投资者持有股票可以成为企业的股东,享有企业盈利分红的权利。A项正确但不符合题意,排除。

  B项:一级市场没有中介机构参与,交易双方直接进行买卖,市场上没有明确的价格,而是由买卖双方自行商议价格。一级市场主要分为两类:非盘后市场和盘后市场。非盘后市场是指交易过程中不能撤销买卖的市场,如果交易双方达成协议,交易就会立即生效,无法更改或撤销。盘后市场是指交易双方达成协议后,可以改变或撤销交易的市场。盘后市场通常在交易日结束后进行交易,交易双方可以根据当天市场行情调整交易价格。B项正确但不符合题意,排除。

  C项:一级市场在进行交易时,必须遵守一系列法律法规,包括证券法、期货法、公司法和税收法等。证券法规定了一级市场的基本交易规则,如发行、流通和管理股票、债券的规则,期货法规定了期货交易的基本规则,如期货合约、期货交易、结算和期货价格指数等方面的规则,公司法规定了上市公司的基本规则,包括公司的成立、股权结构、董事会的设置、监事会的设置和公司的财务报告等方面的规定,税收法规定了期货交易税的征收规则,包括交易税、印花税和关税等方面的规定。C项正确但不符合题意,排除。

  来源:2024年军队文职考试模考大赛第十期

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